綠色金融增量提質拓空間
發表時間：2024-04-19
來源：經濟日報
近期，上市銀行陸續披露2023年年報，各家銀行在綠色金融領域的表現令人關注。專家認為，綠色金融被列為建設金融強國的“五篇大文章”之一，可見其重要性日益凸顯。綠色金融已經成為推動綠色發展的關鍵驅動力，隨著碳達峰、碳中和工作的深入推進，我國綠色金融的發展呈現蓬勃發展、快速壯大的趨勢，綠色正逐步成為銀行業高質量發展鮮明的底色。
規模快速增長
近年來，我國高度重視綠色金融發展，綠色金融體系建設取得明顯成效，目前已形成以綠色貸款、綠色債券為主的多層次、多元化綠色金融市場，為服務實體經濟綠色低碳發展提供源源不斷的動力。中國人民銀行發布的數據顯示，截至2023年末，我國本外幣綠色貸款余額30.08萬億元，同比增長36.5%，高于各項貸款增速26.4個百分點，比年初增加8.48萬億元。
綠色金融也成為上市銀行重要的增量業務發展方向。根據年報披露的數據，2023年，六家國有大型銀行的綠色貸款余額約為17.9萬億元，同比增幅超42.6%。其中，中國工商銀行綠色貸款余額近5.4萬億元，較上年年末增加1.4萬億元；中國農業銀行、中國建設銀行、中國銀行的綠色貸款余額均超過3萬億元，分別為4.05萬億元、3.88萬億元和3.11萬億元，較上年年末增加約1.35萬億元、1.13萬億元和1.12萬億元；交通銀行和中國郵政儲蓄銀行的綠色貸款余額為8220.42億元和6378.78億元，分別較上年年末增加1866.10億元和1413.20億元。
“綠色貸款快速增長是需求、政策、供給多方面因素共同促成的結果。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，從需求方面看，綠色發展理念深入人心，綠色經濟、綠色產業快速發展，為綠色貸款快速增長提供了較大的市場需求空間。從政策方面看，針對發展綠色金融推出碳減排支持工具、支持煤炭清潔高效利用專項再貸款等結構性貨幣政策工具，引導金融機構加大對綠色發展的支持，推動供給和需求有效融合對接。從供給方面看，銀行業金融機構積極圍繞“做好綠色金融這篇大文章”，圍繞客戶需求不斷創新產品和服務，增加綠色貸款信貸投放，滿足客戶合理融資需求。預計未來綠色信貸仍然會保持較高增速。
除了綠色貸款保持快速增長外，綠色債券投資及承銷業務增速也較快。工商銀行2023年新增投資人民幣綠色債券904億元，年末綠色債券余額為2732億元，同比增長33.5%；新增投資外幣綠色債券4.29億美元，年末余額為12.7億美元，同比增長36.27%。農業銀行持續加大綠色債券投資力度，截至2023年末，該行自營綠色債券投資規模為1443.4億元，較上年末增長18.7%。郵儲銀行加大金融資源向綠色低碳產業傾斜力度，人民幣綠色債券投資余額較上年增長70.15%，外幣綠色債券投資余額較上年增長117.32%。
綠色債券承銷方面，中國銀行2023年承銷境內外綠色債券發行規模5554億元，其中，承銷境內綠色債券發行規模3416.58億元，承銷境外綠色債券發行規模297.60億美元。建設銀行2023年參與承銷境內外綠色債券76期，發行規模折合人民幣達2199.78億元。工商銀行2023年完成承銷包括綠色債券、可持續發展掛鉤債、社會責任債券等各類ESG債券95只，募集資金4500.90億元，主承規模1128.75億元。
“工具箱”持續豐富
今年《政府工作報告》提出，積極穩妥推進碳達峰碳中和，扎實開展“碳達峰十大行動”。提升碳排放統計核算核查能力，建立碳足跡管理體系，擴大全國碳市場行業覆蓋范圍。中央財經大學綠色金融國際研究院發布的研究報告認為，這意味著綠色數據基礎設施將加快完善，由此也將推動綠色金融量質的明顯提升。一方面，碳市場擴容將助力碳資產流動性的提升，也將在一定程度上推動碳金融的發展。另一方面，發展綠色金融離不開有效的綠色數據信息披露，未來依托數據創新轉型類等金融產品的市場將逐步擴大，使綠色金融更好支持綠色生產力的同時，轉型金融的發展也將迎來新的機遇。
中國人民銀行發布的數據顯示，截至2023年末，分用途看，基礎設施綠色升級產業、清潔能源產業和節能環保產業貸款余額分別為13.09萬億元、7.87萬億元和4.21萬億元，同比分別增長33.2%、38.5%和36.5%，比年初分別增加3.38萬億元、2.33萬億元和1.23萬億元。分行業看，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業綠色貸款余額7.32萬億元，同比增長30.3%，比年初增加1.82萬億元；交通運輸、倉儲和郵政業綠色貸款余額5.31萬億元，同比增長15.9%，比年初增加7767億元。
這些領域綠色貸款的快速增長，離不開各家銀行不斷豐富綠色金融產品、持續深化創新實踐。例如，農業銀行豐富綠色金融重大項目庫，加大基礎設施綠色升級、清潔能源、節能環保、生態環境、清潔生產和綠色服務等重點領域信貸支持力度。還創新推出綠色普惠貸、海洋牧場貸、和美鄉村貸等區域特色產品，推廣應用鄉村人居環境貸、綠水青山貸、生態共富貸、森（竹）林碳匯貸等產品。并且積極運用碳減排支持工具、煤炭清潔高效利用專項再貸款等中國人民銀行結構性貨幣政策工具。截至2023年末，累計向1266個項目發放碳減排貸款1760億元，帶動減少碳排放4538萬噸。
記者還了解到，郵儲銀行也在持續產品創新，該行廣西分行在廣西南寧落地了全國首筆“碳減排支持工具+可持續發展掛鉤+數字人民幣”貸款場景業務。此筆貸款發放對象是廣西一家專注于傳統能源和新能源投資運營的大型國有企業旗下能源產業投資運營公司。公司在項目建設期內獲得郵儲銀行資金支持，該筆貸款用于總裝機容量8.48兆瓦分布式光伏發電項目，估算該項目年均發電量807.79萬千瓦時，與目前的燃煤火電廠相比，該項目每年可節約標煤2463.75噸，減少二氧化碳排放8053.64噸，節能降耗及環境效益顯著。
科學處理“破與立”
“我國綠色金融發展成效亮眼，但仍存在優化空間。”中國銀行研究院研究員杜陽認為，國內綠色金融標準尚未達成一致，與其他國家的標準也存在一定差異，影響綠色金融業務的長期可持續發展；綠色金融信息不對稱問題依然存在，企業主體綠色信息披露的主動性有待進一步提升，金融機構對綠色項目的分析識別能力不足，綠色信息溝通機制不完善，一定程度上加劇綠色金融領域融資難、融資貴問題；綠色金融產品供給與需求不匹配，難以滿足多元化需求；與傳統金融風險相比，氣候風險來源廣、期限長、作用機制更為復雜，對銀行業金融機構風險管理能力提出更高要求。
如何突破傳統金融模式的束縛以及現存問題的牽制，進而推動金融行業進一步強化對綠色低碳發展的支持？
立足我國綠色金融發展現狀，中國人民銀行等七部門日前印發《關于進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），進一步完善金融支持綠色低碳發展的頂層設計。針對當前我國綠色金融發展的痛點和難點，就優化綠色金融標準體系、強化以信息披露為基礎的約束機制、促進綠色金融產品和市場發展等方面提出切實可行的解決方案。
博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博表示，《指導意見》明確提出了我國綠色金融發展的中長期目標，為我國金融機構及監管部門提供了“做好綠色金融大文章”的系統性指導。
杜陽建議，銀行業金融機構要按照《指導意見》要求，持續完善綠色金融發展規劃。應積極參與綠色金融標準體系建設，與監管部門保持密切溝通，了解綠色金融政策走向和監管要求，同時表達自身在綠色金融發展中的訴求和建議，持續優化完善綠色金融標準體系。此外，應提升綠色金融信息披露質量，借鑒國際先進經驗和國內同行做法，提高信息披露的透明度和可靠性；結合國家環保政策和產業政策，對綠色金融業務進行環境效益評估，量化綠色項目的影響，為信息披露提供有力支持。
“在做實做深綠色貸款、綠色債券等優勢業務的同時，還要發揮綜合經營優勢，持續拓展綠色金融產品體系。”在杜陽看來，可依托集團保險子公司或與保險公司合作，開發綠色保險產品，幫助企業應對高碳轉型過程中的潛在風險；積極參與綠色金融衍生品市場，如碳排放權、碳配額等交易，為企業提供碳市場金融服務。（記者勾明揚）